本文是《極簡投研》的第598篇文章。文章僅記錄個(gè)人思考，不構(gòu)成投資建議，作者沒有群、不收費(fèi)薦股、不代客理財(cái)。

雖然私下研究了非常多的電力公司，但只見樹木不見森林，總有盲人摸象之感，因而，通過查閱多方資料，力圖梳理我國的電力發(fā)展歷程，力求從一個(gè)更為宏觀的視角了解我國電力發(fā)展情況。

一、1978年——1996年(集資辦電)

我國這一階段電力體制傳承自計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，可以概括為“國家出錢，一家辦電，大家用電”，具體來說，計(jì)委負(fù)責(zé)規(guī)劃，經(jīng)委負(fù)責(zé)給錢，水利電力部負(fù)責(zé)建設(shè)。

這樣的電力體制，好處是全國的電力生產(chǎn)、輸送一盤棋，壞處則是發(fā)展速度太慢，完全無法適應(yīng)高速經(jīng)濟(jì)發(fā)展對電力的強(qiáng)烈需求，導(dǎo)致出現(xiàn)了全國性的缺電現(xiàn)象，珠三角企業(yè)被迫開三停三，甚至大慶油田也因?yàn)殡娏θ狈Χ糠滞９?，直接影響了全國石油產(chǎn)量。

此間也進(jìn)行了部分改革。

1980年，推行“撥改貸”，電力基建投資由以前的財(cái)政無償撥款，改為通過銀行以貸款方式供應(yīng)，解決了部分資金問題。

1985年5月，推行“集資辦電”，鼓勵(lì)地方、部門和企業(yè)投資，合理利用外資，拓寬了資金渠道，同時(shí)按照“還本付息”的原則核定電價(jià)水平，打破了單一的定價(jià)模式。

1987年，推行“省為實(shí)體”，這意味著電力建設(shè)由此前的國家一家下放至省一級，各個(gè)省份自我發(fā)展、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，可以理解為從吃大鍋飯變成各做各菜。

改革成效是顯著的，一時(shí)之間，大大小小的電力公司都辦起來了，中國終于擺脫了電力短缺的困局，然而，新的問題又產(chǎn)生了。

當(dāng)時(shí)各個(gè)電廠獨(dú)自經(jīng)營，國家無法統(tǒng)一調(diào)度，除此之外，還有一些國家主持興建的水電站，例如二灘水電站，由于與各個(gè)省份的電力公司產(chǎn)生利益糾紛，各個(gè)省份會(huì)優(yōu)先使用本省發(fā)電站發(fā)的電，從而產(chǎn)生大量棄電現(xiàn)象，造成了驚人的浪費(fèi)。

在一片混亂的局面下，國家不得不再次進(jìn)行改革。

二、1997年——2001年(政企分開)

此前，全國電力工業(yè)都由電力部管理，實(shí)行“政企合一”模式，電力部既是國家機(jī)構(gòu)，又承擔(dān)企業(yè)式的發(fā)展要求，已經(jīng)逐漸不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式。

1997年1月，國家成立了國家電力公司，國家電力公司不是一個(gè)行政性部門，而是一家大型國有企業(yè)。經(jīng)過一年磨合過渡后，次年，電力部取消。

剛剛成立的國家電力公司僅僅是一個(gè)空殼，通過對下屬企業(yè)收錢、收權(quán)，收資產(chǎn)后，逐漸成為擁有全國60%以上發(fā)電裝機(jī)、全國80%以上電網(wǎng)、11000多家企業(yè)、150萬員工的超級壟斷性集團(tuán)公司，集“發(fā)—輸—變—配—供—設(shè)計(jì)—建設(shè)”于一身，2000年，國電在世界500強(qiáng)中排名第83名，在中國全部企業(yè)中排名第二，超越四大行，僅次于中石化。

國電成立以來，做了兩件大事兒。

第一件，是全國聯(lián)網(wǎng)，彼時(shí)全國12個(gè)電網(wǎng)各自為政，后國電實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)互聯(lián)，變成全國一張網(wǎng)。

第二件，是農(nóng)村電網(wǎng)，彼時(shí)全國的農(nóng)村和城市電網(wǎng)各自為政，農(nóng)村電網(wǎng)多由縣級農(nóng)電所管理，設(shè)備落后，疊加農(nóng)村部落稀疏廣泛，導(dǎo)致農(nóng)村電網(wǎng)成本遠(yuǎn)高于城市電網(wǎng)，農(nóng)村用電成本遠(yuǎn)高于城市。最終的解決方案是，每個(gè)縣進(jìn)行股份制改革，各成立一家電力公司，由國電代管，農(nóng)電改革后，農(nóng)村和城市實(shí)現(xiàn)了同價(jià)同網(wǎng)。

三、2002年——2014年(廠網(wǎng)分開+主輔分離)

國家電力公司運(yùn)營階段，新的矛盾又出現(xiàn)了。

一方面，國家電力公司一家獨(dú)大，缺少競爭，壟斷行業(yè)，就變成了電老虎，這大大違反了市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，在當(dāng)時(shí)引發(fā)社會(huì)各界的不滿與聲討;另一方面，電力產(chǎn)能過剩之后多方內(nèi)卷造成資源浪費(fèi)，其中一條重要的導(dǎo)火索是“二灘棄水事件”。

2002年，國務(wù)院頒布《電力體制改革方案》(即“5號文”)，啟動(dòng)了以“廠網(wǎng)分開、主輔分離、輸配分開、競價(jià)上網(wǎng)”為主要內(nèi)容的電力體制改革。這次改革的核心是打破壟斷，引入競爭，提高效率，降低成本。

此次改革后，強(qiáng)大無比的國電消失了，取而代之的是“2+5+6+2+4”的電力格局。

2大電網(wǎng)：國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)。

5大集團(tuán)：中國華能、中國國電、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)、中電投集團(tuán)。

6小豪門：中核集團(tuán)、中國廣核集團(tuán)、中國節(jié)能集團(tuán)、華潤電力、國投電力、三峽集團(tuán)。

2大輔業(yè)：中國電建、中國能建。

4大電氣裝備制造商：東方電氣集團(tuán)、哈電集團(tuán)、中國西電集團(tuán)、上海電氣集團(tuán)。

這一改革具有里程碑式的意義，它打破了長期以來電力行業(yè)發(fā)、輸、配、售一體化的壟斷格局，實(shí)現(xiàn)了“廠網(wǎng)分開”，發(fā)電是發(fā)電，輸配電是輸配電，從此涇渭分明。同時(shí)，在發(fā)電側(cè)引入了競爭機(jī)制，在輸配側(cè)引入了兩大電網(wǎng)，由此實(shí)現(xiàn)了“競價(jià)上網(wǎng)”，兩大電網(wǎng)挑便宜的電買，各個(gè)發(fā)電集團(tuán)也挑出價(jià)高的賣。

當(dāng)“廠網(wǎng)分開”和“競價(jià)上網(wǎng)”陸續(xù)落地，所有人都有了內(nèi)在的降價(jià)動(dòng)力，因?yàn)橹挥胁粩嗵嵘偁幜Σ拍苜嶅X，最后就是民眾電價(jià)降低。

另外，電網(wǎng)“主輔分離”改革也取得了重大突破，促進(jìn)了電力設(shè)計(jì)、施工、制造等輔業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)化發(fā)展和市場競爭，但由于2008年年初的雪災(zāi)和2008年512汶川大地震，導(dǎo)致同樣屬于輔業(yè)領(lǐng)域的部分施工隊(duì)伍、勘探隊(duì)伍留在了電網(wǎng)里，這部分力量可能是被作為公共力量被留在了電網(wǎng)里，以應(yīng)付電網(wǎng)的不時(shí)之需，就像消防員應(yīng)付火災(zāi)一樣。

此后，五大發(fā)電集團(tuán)和六大發(fā)電豪門，在市場競爭中不斷提升自身實(shí)力，積極投資建設(shè)各類電源項(xiàng)目，推動(dòng)了我國電力裝機(jī)容量的快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2002-2013年，我國電力裝機(jī)容量從3.57億kW迅速增加到12.47億kW，增長了3.50倍，有效緩解了當(dāng)時(shí)電力短缺的局面。

四、2015年——至今(管住中間，放開兩頭)

2015年3月，電改9號文出臺，肯定了政企分開、廠網(wǎng)分開、主輔分開，明確了“管住中間、放開兩頭”的體制架構(gòu)。

放開兩頭：發(fā)電、售電側(cè)充分競爭，引導(dǎo)市場化改革，改變了之前發(fā)電側(cè)與用電側(cè)由政府核定價(jià)格的狀況。

管住中間：對具有自然壟斷屬性的輸配電網(wǎng)環(huán)節(jié)加強(qiáng)政府監(jiān)管、實(shí)行政府定價(jià)，確保電網(wǎng)公平開放、市場公平交易。

然而，發(fā)生在2015年的電改9號文，居然已經(jīng)是10年前的事情了，如今，情況又有了新變化。

在2020年9月22日的聯(lián)合國大會(huì)上，國家主席習(xí)近平提出了我國的“碳中和目標(biāo)”，目標(biāo)下我國的煤炭占比，2030年是46%，2040年是32%，2050年是17%，2060年是0.6%。與此同時(shí)，2030至2060年，石油從19%下降至0.9%，天然氣從11%下降至3%，其他能源從30%上漲至89%。

因而，預(yù)期未來煤炭、石油、天然氣的使用量和能源比重會(huì)越來越低，這是國家意志。

由此可見，未來我國的能源結(jié)構(gòu)會(huì)急劇變革，以光伏、風(fēng)能、核電為代表的新能源，一方面需要取代舊能源，另一方面需要滿足下游與日俱增的需求，因而，預(yù)期新能源在未來會(huì)急劇擴(kuò)張。

能源結(jié)構(gòu)正在發(fā)生急劇變化，這預(yù)示著能源裝機(jī)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生急劇變化。在增量上，22年新增新能源裝機(jī)量占到全國新增發(fā)電裝機(jī)的76.2%;在存量上，22年光伏、風(fēng)電裝機(jī)量占總裝機(jī)比重約29.6%，較2021年提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。

然而，風(fēng)電和太陽能在電力行業(yè)被戲謔為：清潔能源，垃圾電力。

因?yàn)樾履茉吹碾娏?yīng)很不穩(wěn)定，給本就無比復(fù)雜的電網(wǎng)帶來更多的挑戰(zhàn)。由于電網(wǎng)無法承載新能源電力，導(dǎo)致產(chǎn)生了很多“廢電”，這也是為何新能源的裝機(jī)量很大，占到30%，但是實(shí)際發(fā)電量只有10%的原因。

因而，為了有效的運(yùn)用新能源電力，助推新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)碳中和，需要一個(gè)更為強(qiáng)大、更為智能的電網(wǎng)。

毫無疑問，我國電力體系正在面臨新的挑戰(zhàn)。

參考

【溫竣巖】電力改革

【淡若晨風(fēng)】電力改革歷程

【電氣時(shí)代】一文透視中國電力改革四十年

【愛思考的老梨】電力改革，光伏市場化，一文看懂電力行業(yè)變革的危與機(jī)!

【極簡投研】煤炭——黑絲的金子、國電南瑞